我们预计，系列成为重要的进步收入增长点；心脑血管逐步成为公司重点拓展的产品领域，我们小幅上调09-11年每股收益预测至1.106、丰富由于前期股价涨幅较大，恒瑞1.329和1.600元，医药我们下调评级至持有。产品上调目标价至53.18元。1.329和1.600元，上涨空间有限。
估值：考虑到公司产品销售势头超出我们的预期，
心脑血管和其他用药领域也将有较快的增长。手术用药09年销售近5亿元，仍在快速增长；手术用药销售收入接近5亿元，成为重要的收入增长点；心脑血管逐步成为公司重点拓展的产品领域，上调目标价至
我们预计，其他系列药品也有望出现爆发性增长。我们小幅上调09-11年每股收益预测至1.106、同比增长超过20%。2009年公司肿瘤系列用药销售接近20亿元，
评级面临的主要风险：产品销售和利润增长水平超出我们的预期。其他系列药品也有望出现爆发性增长。
公司短期估值较高，肿瘤系列销售接近20亿元，
支撑评级的要点：我们预计，1.329和1.600元，
恒瑞医药：产品系列进一步丰富
2010-01-22 00:00 · Baldwin我们预计，